4月1日，上投摩根基金管理有限公司披露旗下91只基金产品（份额分开计算）的最新一期年报（2021年1月1日-2021年12月31日）。
根据数据显示，上投摩根基金管理有限公司成立于2004年5月12日，报告期内（2021年1月1日-2021年12月31日)有73只产品的净值增长率为正。
其中，基金净值增长率最大的基金产品为上投摩根核心精选股票A，数值达39.75%，该基金的相对业绩基准为中证800指数收益率*85%+中债总指数收益率*15%，现任基金经理是李博、赵隆隆。
报告期内上述基金的投资策略和运作分析：回顾2021年A股全年投资，可以用“极致的结构性分化”来总结。上证指数的波动可能是A股历史上最小的一年，基本在3300-3700区间震荡，但无论是风格演绎还是行业轮动都表现的非常极致。
春节前，风险偏好低位、宏观流动性不急转弯、微观交易流动性超预期三重共振下，沪深300上涨10.7%，春节后基于对十年美债收益率上行的担忧，蓝筹股泡沫破灭，“核心资产”遭受重创，二三季度新能源和周期品在双碳目标催化下表现出较高景气度，引领市场，9月中旬后经济基本面下修叠加不确定性抬升，经济悲观预期逐步释放，周期与成长板块大幅调整，市场持续承压。全年行业维度看，新能源、有色、煤炭行业领涨。
该基金2021年全年涨幅39.75%，绝对收益及相对收益较好。一季度基金重点配置了估值和成长相匹配的家居类个股，增持了部分市场关注度不高的成长股，较好的规避了春节后的“核心资产”大跌，净值增长15.05%（同期业绩基准收益率-2.43%）。二季度基于产业视角及估值和成长匹配度判断（国内外电动车销量超预期、光伏产业链上下游博弈逐步进入尾声），重点超配了电气设备板块，并加大了电子板块（半导体）和高端装备制造板块的配置，降低了轻工、建材等板块的配置，取得了20.86%的收益（同期业绩基准收益率4.05%）。三季度市场波动明显加大，沪深300指数下跌6.85%，该基金第三季度净值上涨10.09%，相对收益尚可（同期业绩基准收益率-3.51%），但单9月净值下跌14.8%，回撤较大。四季度表现不佳，周期成长齐跌，虽已减持了大部分周期属性个股，但基金净值仍下跌8.71%（同期业绩比较基准收益率1.82%）。
投资策略上，该基金二季度后基于产业视角，持续重点关注“双碳”目标（碳达峰和碳中和）带来的新能源（如电动车、光伏、风电、储能、电网改造等）投资机会，关注经济转型过程中的制造业升级、关键供应链与产业链自主可控机会。
净值增长率最小的基金产品为上投摩根香港精选港股通混合，为-21.69%，报告期内，该基金相对业绩基准为中证港股通综合指数收益率*70%+中债总指数收益率*30%，现任基金经理是王丽军、赵隆隆。
报告期内上述基金的投资策略和运作分析：今年香港市场表现一般，四季度我们调整了配置，加仓了电力、硬科技板块，但依然受互联网、医药板块的拖累。
头图来源：123RF
标签： 上投摩根基金管理有限公司 基金业绩 上投摩根基金
