近日，《“十四五”新型储能发展实施方案》落地，文件提出发展目标到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件。新型储能技术创新能力显著提高、核心技术装备自主可控水平大幅提升，标准体系基本完善。产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟。随着重磅规划的陆续出台，各地的储能保障政策进一步扩容，截至目前，已有超过20个省份明确了配套储能设备的规格要求，并明确规定配储比例与配置时长要求。
方正证券分析师张文臣指出，本次出台的《“十四五”新型储能发展实施方案》，在成本、价格、机制、标准等诸多方面进一步明确目标。当前，储能的各类应用模式正在发展中不断调整和完善。虽然仍有不少困难，但储能的发展潜力和发展前景已经不容置疑。随着全球用电量上升，储能的市场空间会进一步打开。通过对全球各个细分领域的储能市场规模测算，预计2021-2025，全球储能市场规模复合增长率有望达到50%。在市场空间方面，据行业人士预测，到2025年，我国储能投资市场空间将达到0.45万亿元，2030年增长到1.30万亿元左右，增速惊人。
固德威(688390)
公司是全球户用储能逆变器龙头。到2025年，凭借价格以及产品优势，中国厂商的全球市场份额有望突破80%，主导全球逆变器市场的发展。目前海内外均在加码储能支持政策，根据CNESA预测，到2025年，国内电化学储能累计装机量有望达到55.88GW。彭博新能源预 测 2050 年 全 球 储 能 装 机 达 到1676GW、5827GWh，未来三十年间投资额达到6620亿美元。公司有望充分受益于储能装机量的快速增长。国盛证券指出，公司在布局储能逆变器的同时，将储能逆变器搭配储能电池进行销售，并逐步开拓储能系统集成业务，为客户直接提供解决方案，扩大储能产品的销售额。理论上在一个完全由光伏供电的情境下，需要配置1:3至1:5的储能，即1瓦光伏配置3瓦时至5瓦时的储能电池，才能够实现不间断的电源供给，由此带来的是巨大的储能需求，光储一体有望成为未来的清洁能源解决方案。公司作为全球户用储能龙头，将依靠完善的全球逆变器销售网络布局以及产品性能优势，实现在储能领域的快速增长。
亿纬锂能(300014)
公司及子公司拟在荆门投资新建年产30GWh动力储能电池项目，具体为15GWh物流车和家庭储能用磷酸铁锂电池项目和15GWh乘用车用三元电池项目。目前看，公司同时具备磷酸铁锂、大圆柱、方形、软包等多种技术路线，已稳定供货戴姆勒、现代、小鹏，并获得宝马两个定点、欧洲戴姆勒定点，并接触国际大客户。在此次公告后，公司目前产能规划累计超过200gwh。预计到2021年底，公司合计动力电池产能将达到40GWh。华创证券指出，公司目前已参股储能系统公司沃太能源，供应储能电芯，且供应华为3GWh储能电池产能将在今年落地。根据公告，5月底，公司LF280K储能电芯获得了UL9540A的测试报告，此款电芯为亿纬动力扩展海外市场，尤其是北美电网级应用市场的储能电芯产品。UL9540A测试报告的获得，有助力亿纬动力开拓北美等国际储能市场。公司为全球锂原电池龙头，三元软包电池深度绑定大客户，磷酸铁锂电池扩产持续加速，预计未来公司出货量将大幅度增加，规模效应带动公司业绩持续高增。
科士达(002518)
公司在金融、通信、轨道交通等传统行业优势地位稳固，去年受疫情影响公司数据中心业务交付推迟，今年一季度数据中心业务收入高速增长，预计全年将延续较好增长。去年公司海外光伏项目开展延缓，随着全球疫苗接种进度有序推进，疫情影响逐渐减弱，同时公司海外渠道加速恢复，预计今年光伏海外市场将取得较好恢复。同时，公司持续加大研发投入，不断扩充光伏逆变器产品线。另一方面，惠州仲恺工业园二期项目建设已基本完成，目前已部分开始启用;越南基地已从疫情恢复开工建设，为公司业务后续扩张提供充足产能储备。民生证券指出，储能市场受益于新能源革命驱动，叠加锂电成本快速下降，装机规模快速增长。根据BNEF数据，2020年全球储能新增装机5.3GW，同比增长约56%;BNEF预计2021年新增装机将达到9.7GW，同比增长80%。公司加大海外光伏及储能渠道的建设力度，与宁德时代合资公司一期主体工程已建设完毕，预计今年年中将开始投产，公司储能业务有望迎来高速增长。
禾望电气(603063)
公司专注于电能变换领域，覆盖新能源发电和电气传动领域，主要产品包括风电变流器、光伏逆变器、电气传动类产品，同时布局储能、电能质量产品等。光大证券指出，公司以其电力电子技术平台为核心，广泛拓展多个产品线。在电气传动领域，自主研发了HD2000 系 列 低 压 工 程 型 变 频 器 、HD8000 系 列 中 压 多 电 平 变 频 器 和HV500系列高性能变频器;在储能领域，提供具有竞争力的共交流或共直流储能系统整体解决方案，具体产品包括储能变流器、能量管理系统、STS切换装置、成套储能系统等产品。同时，公司还覆盖SVG、风力发电配套产品、新能源汽车充电产品等。在“双碳”背景下，风电前景广阔，平价时代周期性弱化。2021年我国海上风电异军突起，全年新增装机16.9GW。据我们测算，中国风电变流器2025年市场规模将达72.9亿元，“十四五”期间市场规模超300亿元。公司是独立第三方风电变流器供应商龙头，下游客户群体广泛，按装机功率口径市占率约为16.7%。
英维克(002837)
公司成立十六年来致力于为数据中心、通信网络等领域提供机房、机柜空调等散热产品，形成了机房温控节能、机柜温控节能、客车空调、轨道交通列车空调及服务四大业务。公司高度重视研发，2021年前三季度研发费用率为6.66%，多年来持续提升，截至2020年底研发人员数达853人，占比36.34%。东北证券指出，在“稳增长”的政策背景下，新基建将成为重点发展方向，而在“碳中和”的目标下，对行业能效要求将持续提升。其中，国内数据中心建设加速，且呈现大型化趋势，机房空调需求持续提升，公司具备先进的间接蒸发冷却及液冷技术，能够有效降低PUE，实现显著的节能;此外，5G建设持续加速，叠加云计算、边缘计算技术的快速发展，设备热密度及能耗增长迅速，机柜温控需求将持续提升。公司前瞻性布局储能温控市场，相关营收从2020年约1亿元迅速增长到2021年上半年约1.5亿元，目前储能行业处于爆发初期，储能温控需求增长迅速，有望成为公司业务的强劲增长点。
