您的位置:首页 >金融 >

消费板块年底确定性更高 有机构超配优质消费龙头

2021-11-08 16:38:38 来源:证券市场红周刊

对于金属价格前景,喻猛国表示,长期来看,供给端的短期问题不足以推动价格持续上行,近期我国对于能源问题的措施已经部分解决了成本问题,后续供给端的短缺即使不会出现立竿见影的变化,也一定会有所缓解,金属价格大概率将震荡回落。余定恒也表示,疫情以来金属价格已经经历了一轮较为完整的上涨周期,未来继续上升动能有限。而随着金属价格的回落,家电企业成本压力会有效减弱,盈利能力将逐步释放。

对家电龙头来说,处于高位的金属产品价格并不会给其带来太大麻烦。童第轶就此表示,“家电企业除了直接提价,还可以通过产品创新升级甚至微升级来进行变相提价,这种情况消费者难以察觉。尤其像美的、格力这种拥有较强品牌的家电企业,在成本转嫁方面都是不用过于担心的。”

消费板块年底确定性相对更高

知名机构超配优质消费龙头

在11月4日,随着加加食品产品提价,公司股价盘中强势涨停,而其实自10月28日创出4.41元阶段低点后,加加食品股价已连续5天上涨,累计涨幅实现了26.58%。海天味业、洽洽食品、安井食品、海欣食品、恒顺醋业等公司则启动更早,近期也纷纷走出了一波涨幅超过20%触底反弹行情,涨势最猛的是洽洽食品,9月1日以来已累计斩获了56.38%的阶段上涨;海天味业在9月16日出现85.5元低点后,至今也录得了43.1%的涨幅。

童第轶认为,临近年底,消费板块具有更高的确定性,原因是相对其他板块,消费企业的需求更为稳定且盈利模式相对简单,业绩更容易预测。与此同时,当前有观点认为疫情可能会在2022年逐步得到完全控制,如果疫情结束,资金大量回归实业后,受资金趋紧影响最大的一定是估值处在高位的热门板块,而此时消费板块已经“冷却”了一年的时间,存留的“不稳定”资金非常少了,因此也会具有更强的防御属性。

国泰君安策略团队也发布研报表示,未来1~2个季度,消费板块已迎来配置窗口期。随着周期品政策纠偏的强化、商品供需缺口的收敛以及周期股和期货价格的背离,预计四季度主动型基金的配置思路将发生转变,从周期向消费、从高估值进攻向低估值防御转移。

事实上,一些知名机构已经开始布局消费股。比如“千亿顶流”张坤、刘彦春依然坚持看好白酒板块。张坤的“易方达酒庄”持仓策略依旧,前十大重仓标的中,贵州茅台、五粮液仍是其在管基金重仓股的前两位,泸州老窖、洋河股份则分列第四大和第八大重仓股。在景顺长城刘彦春管理的产品中,贵州茅台同样是第一大重仓股,泸州老窖、五粮液和古井贡分别位列第三、第四和第八位。

在金龙鱼三季报前十大流通股东名单中,知名投资人林园管理的产品从二季度末的三只增至了四只,林园投资130号私募基金以90.92万股的持仓新进成为了公司的第九大流通股股东。

类似的还有,家电龙头美的集团、格力电器受到“国家队”资金和外资的看好。在美的集团的前十大股东中,中央汇金以9016.94万股的持仓位居第五位;QFII资金加拿大年金计划投资委员会、美林证券分别以10391.39万股和3719.16万股的持仓位居第四位和第十位。在格力电器的前十大股东中,高瓴资本、阿布扎比投资局、耶鲁大学3只QFII分别位列第七位、第九位和第十位。同时,中央汇金也以4004.79万股的持仓,位居格力电器第八大股东。

据记者统计大宗交易数据显示,四季度以来,格力电器、贵州茅台、桃李面包、洽洽食品4家公司均得到了机构专用席位的继续净买入,其中,净买入格力电器的金额最高,统计期内被斥资5960.35亿元净买入了1649.68万股股份。

上一页 1 2 下一页