11月30日，上周五，因全球多地发现新冠变种“奥密克戎”，美股行情也再次上演“黑色星期五”。
但本周一A股也再次表现出较强韧性，未收海外扰动，走出独立行情。对于此番A股的“独走”行情，多家公募也发表了相应看法。
诺德基金医药研究员朱明睿表示，国内市场没有受到太大牵连的原因总结为两点：一是国内疫情防控做的非常到位，新冠感染人数远低于海外；二是经过周末的信息传播，国内市场对于新冠Omicron突变株已经有了一定的预期。目前新冠Omicron突变株已披露的数据其实还不是很多，只能说是其目前具备“超级毒株”的潜质，不宜过度解读这一突变株的危害。
融通基金也表示，对A股来说，首先疫情本身对经济的冲击方面，由于国内高度严格的管控政策，疫情较难大范围传播，影响可控，而且由于供应链的完备性，出口需求一定程度受益于海外的疫情扩散；其次，防疫政策有效性的差异增强国民自信心，此次病毒突变将再次冲击欧美国家“将病毒视为大号流感”的基本认知，以及对应的防疫、经济对冲政策；最后是资金面层面上，海外正处在避险情绪上升阶段，其重仓的龙头个股或会受到负面冲击。所以，整体风格上，顺周期的价值风格有短期压力。
广发基金分析认为，由于我国的疫情防控政策使得我国的疫情防控情况相对于欧美会更好，A股大概率和Delta扩散期间一样，整体受到的冲击较小，叠加市场对明年9月美联储的加息预期大为下降，A股整体表现将会好于欧美股市。
此外，博时基金还提到，尽管短期A股或借海外顺势休整，但考虑到市场依然处于春季躁动前的预热上升阶段，此次奥密克戎变异毒株事件发酵反而强化成长风格，调整中布局2022年持续高增长与景气预期反转两条主线。
其一是2022年继续建议考虑高景气的新能源车/军工/光伏等，这里面尤其重视交易拥挤矛盾缓解的军工+新能源车链；其二是当前景气筑底且2022年景气反转线中，小仓位建议考虑配置处于低PB+低ROE象限的汽车零部件/猪/游戏/造船等。
融通基金建议，结构上，首先是关注三季报仍保持高景气的军工、新能源等板块；第二从自上而下视角上看，可关注地产、基建等板块；最后是关注股价低位且基本面有所变化的汽车零部件(缺芯逐步解决)、轮胎、提价食品股等低位反转交易品种，新增关注银行优质龙头。
头图来源：图虫
