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不能承受的充电之痛 拿什么来拯救啊

2021-10-11 15:35:18 来源:格隆汇

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2、刚需,为何不赚钱

在当前“碳中和”大背景下,大力发展新能源汽车是大势所趋,由此带来的新能源汽车供电需求水涨船高,充电桩似乎处在一个前景光明的黄金赛道。

但多年来,充电桩行业却处于一个叫好不叫座的状态,大家都知道这个行业景气度高,但其自身商业模式上的困境、早年间需求尚未爆发却被政策助推遗留下来的后遗症,都是令市场担忧的地方。

从产业链来看,新能源汽车行业可分为上游的充电桩设备制造商、中游的充电桩运营商和下游的充电桩用户,即整车企业与个人消费者。

其中,中游运营是整个产业链的核心环节,但也容易吃力不讨好。就商业模式而言,充电桩运营是一个重资产行业,前期投入成本高,盈利回报周期长。在盈利来源上,充电运营商主要依靠充电服务费,收入来源比较单一。

在使用率上,充电桩也存在模式上的弊端。时间与空间上的错配,是一直困扰充电桩运营商的难题。因新能源汽车充电时间较长,如若在单位半径内设置充电桩的数量不足,在高峰时期便容易发生挤兑现象;如若在单位半径内设置充电桩数量过多,虽然能够满足高峰时期的需求,但在用电低谷期,又容易造成充电桩使用率不高,这对运营商的营收稳定和日常维护运营的成本也造成一定压力。

目前这一细分市场占有率第一的特来电2014年至2017年持续亏损,直至2018年才扭亏为盈,但现在依然仅仅保持盈亏平衡。其母公司特锐德董事长于德祥甚至用“特来电前四年亏得心惊胆战”来形容这一细分行业盈利的不易。

早年间,受政策支持,2014至2016年,国内的充电桩行业进入了飞速发展的阶段。2014年11月一则《关于新能源汽车充电设施建设奖励的通知》出台,首次将新能源汽车购置环节与充电设施补贴挂钩,提升了充电桩建设的积极性。民营资本迅速进入,跑马圈地。2014充电桩增速仅为22%,一年后便达到惊人的743%。

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这场充满了无序性的扩张竞赛,建立在新能源汽车需求尚未爆发的基础上,最后终于免不了供过于求的命运,大量充电桩因利用率低不得不闲置。同时,还伴随着充电桩建造标准不一、质量参差不齐、各家运营商恶性竞争大打补贴价格战抢占市场等副作用。后来,国家针对乱象更改充电桩建造标准,增速又陡然回落。

烧钱过后,一地鸡毛,充电桩运营市场也落下了后遗症。不久前,国家电网(山东)电动汽车公司发布声明称,年内个别充电运营商引入野蛮资本大搞1分钱充电、0服务费等低价促销和恶意竞争,严重扰乱了山东区域正常充电市场秩序。

目前,国内充电桩运营商可分类为国资电网龙头如国家电网、民营电力设备企业如特来电、星星充电和整车企业如比亚迪、特斯拉等。2020年,特来电、星星充电和国家电网三家的总市场占有率已经达到68.4%,前8大运营商的总市场占有率则达到了88.9%。充电桩运营市场有开始往龙头集中的趋势。

不过,从长远来看,充电桩这项被纳入新基建的基础设施,大范围推广后,势必也要承担让利于民的责任。参照三大通信运营商上网的“增速降费”措施,充电桩运营商的利润空间也将会拉薄。就此来看,国有企业会比民营企业更加具有优势。

相较而言,上游充电桩设备制造商盈利更为稳定,也更加能吃到新能源汽车需求爆发带来的增长红利。充电桩设备成本构成中,充电机占比最大,为51.8%。而充电机中的技术关键是IGBT(绝缘栅双极晶体管),因为技术难度较高,这一领域目前主要是进口商的天下。除IGBT外,其他领域的设备大部分已具备国产能力,技术壁垒不高,竞争差异性也较小。

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目前充电桩整机制造商领域主要有特锐德、许继电气、国电南瑞、和顺电气、科士达等。受此前政策补贴影响,这一细分领域涌入了众多玩家,在价格战下,行业的毛利率逐年下滑。特来电、星星充电等充电桩运营商通过烧钱加大投入挤走了部分竞争者,但充电桩整机制造商的竞争格局却依然分散化。 上一页 1 2 3 下一页