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碳交易蕴藏五大投资机会 核电、风电、光伏等将受益

2021-07-19 13:46:42 来源:金融投资报

7月16日,全国碳排放权交易市场上线,首日迎来开门红。上午9点30分,全国碳排放权交易在上海环境能源交易所正式启动,首笔碳交易同时撮合成功,价格为每吨52.78元,首笔成交16万吨。全天最高价为52.80元/吨,最低价为48元/吨。

金融投资报记者注意到,截至当天收盘,碳配额最新价 51.23 元/吨,均价51.23元/吨,涨幅6.73%。当天交易总量410.40万吨,交易总额为2.1亿元。

减排也能把钱赚

有业内人士解释说,碳交易市场就是通过碳排放权的交易达到控制碳排放总量的目的。通俗来讲,就是把二氧化碳的排放权当做商品来进行买卖,需要减排的企业会获得一定的碳排放配额,成功减排可以出售多余的配额,超额排放则要在碳市场上购买配额。

举个简单的例子,某企业每年的碳排放配额为1万吨,如果通过技术改造,碳排放量减少为8000吨,那么多余的2000吨,就可以在碳市场上出售。而其他企业因为扩大生产需要,原定的碳排放配额不够用,就可以在市场上购买这些被出售的额度。这样既控制了碳排放总量,又能鼓励企业通过优化能源结构、提升能效等手段实现减排。

生态环境部部长黄润秋表示,全国碳市场是利用市场机制控制和减少公司排放,推动绿色发展的一项重大制度创新。全国碳市场第一个产业周期,我国发电行业重点开放单位共计2162家,覆盖二氧化碳排放量约为45亿吨。

自2011年10月以来,我国在北京、天津、上海、重庆、湖北、广东、深圳两省五市开展了碳排放权交易地方试点工作,试点市场覆盖了电力、钢铁、水泥等二十多个行业近3000家重点排放单位。截至2021年6月,试点省市碳市场累计配额成交量4.8亿吨二氧化碳当量,成交额约114亿元。

“全国碳排放权交易在上海环境能源交易所正式启动以后,将通过价格信号来引导碳减排资源的优化配置,从而降低全社会减排成本,引导资金流动。”有业内人士透露,目前央行正在有序推进碳减排支持工具设立工作,以期撬动更多社会资金促进碳减排。

“可以预计,今后碳排放的金融交易还会涉及建材、钢铁、有色等行业,甚至可以说将涵盖所有的主要碳排放行业,企业将认真掂量碳排放成本。”四川省环境交易所董事长何锦峰表示。

实施市场化减排

通过碳交易对于推动碳减排,如期实现碳达峰、碳中和目标,究竟能够起到多大作用?对此,有业内人士认为,一方面,主动减排的企业可以从中产生一定的经济效益,从而调动其减排的积极性;另一方面,当交易的碳价提升,就会提高减排企业的成本,如果严重影响到企业的利润甚至亏损,企业就会主动减产,从而降低碳排放量。“事实上,碳排放权的交易还会倒逼企业进行技术改造,升级环保设备,降低单位能耗,实现减排。”

那么,碳交易价格是如何形成的?对此,有业内人士表示,从短期来看,主要由供需情况决定;从长期来看,碳价由减排付出的成本由代价决定;从微观来看,由碳指标交易双方的意愿决定;从宏观来看,由经济运行、行业发展总体状况和趋势决定。合理的碳价,既可以彰显我国实现碳达峰、碳中和目标愿景的决心和力度,又能够为碳减排企业提供有效的价格激励信号。

金融投资报记者在采访中了解到,目前我国发电、石化、化工、建材、钢铁、有色、造纸、航空等行业属于高排放行业。相关数据显示,目前电力行业的减排量占比高达43%,因此,碳交易所纳入的首批行业也是电力行业。

碳排放交易市场背后蕴藏巨量市场空间。国信证券预计,全国碳交易市场初期年成交额可达约100亿元。随着市场的完善、覆盖范围的增加,交易将越来越活跃。至2030年,全国碳交易市场交易规模或将达到1000亿元以上。业内预计,长期来看,我国碳资产交易市场规模或将达到2万亿元-3万亿元。如此市场规模,也有望支撑碳排放权成为一个全新的大类别资产。

相关川股有机会

在入围2019-2020年全国碳排放权交易配额管理的51家重点企业中,包括了和邦生物、宜宾纸业等2家上市川企。

据悉,随着全国碳排放权交易市场正式启动,未来或存在五大投资机会。

一是在零碳排方面,在政策红利下,核电、风电、光伏、水电等新能源细分领域及整体产业链都将受益。如在川内上市公司中,从事光伏发电的通威股份;从事核电设备研发、制造、销售和运维业务的台海核电;从事水力发电的明星电力、国网信通、乐山电力、西昌电力、川投能源、广安爱众等。

二是在碳消耗方面,随着CCER推广及碳交易的顺利进行,环保服务及碳消耗板块必将受到带动。兴蓉环境虽然表示,目前公司及下属公司未持股碳排放交易所,也不是碳排放交易主体,但在垃圾焚烧发电领域拥有成都万兴环保发电项目、隆丰环保发电项目。与此同时,与节能环保沾上边的华西能源、依米康、环能科技、川环科技等川内上市公司也有机会。

三是在新能源汽车方面,在其全产业链上的制造端、运营端企业将从中受益,如从事新能源汽车研发、制造、销售的北汽蓝谷。公司在产业链合作伙伴的支持下,正在提升对研发中的新能源汽车的续航里程、充换电、智能化、新材料运用等方面的综合能力。

四是在绿色建筑方面,从上游的新型建材到建筑建造环节将产生机会。如从事建筑工程施工的四川路桥、成都路桥、四川成渝、高新发展便是这样的公司。

此外,在碳检测方面,随着碳交易行业覆盖度提升,碳排放量检测厂商及设备厂商将迎利好。(本报记者 杨成万)