国家队储能产业支撑力度大，政策连续出台。之前国家发改委、能源局发布了《国家发展改革委国家能源局关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》。此次《通知》意在引导市场多主体通过多渠道增加调峰能力，并增加并网规模。
华安证券分析师陈晓指出，当前储能装机渗透率仍然较低，未来随着新能源装机增长、储能渗透率提升，储能装机将高速增长。根据测算，预计2025年，全球储能新增装机将达到102GW，复合增速约为80%。我们认为，后续将会有储能政策持续推进，未来储能商业化路径将越来越清晰。随着储能的渗透率提升，未来国内储能市场空间巨大。
未来几年电网侧、新能源发电侧、5G基站侧带来的锂电储能总装机快速提升，储能产业链配套的长期需求空间已打开。有行业人士指出，在储能领域，尽管国内也出台了较多支持的政策，但补贴及指标性政策仍然不足。对比海外，多个国家、地区或州政府出台补贴政策，成效显著。有行业人士指出，展望“十四五”，我国风光将全面进入平价阶段，新能源汽车补贴也将逐渐消失，储能或迎来新的政策窗口期。
站在当前时点，陈晓建议投资者关注两条主线，第一是短期业绩持续改善的个股，如天合光能、隆基股份、晶澳科技;第二是中短期政策利好的个股，如整县推进相关的正泰电器、天合光能、阳光电源等，储能相关的林洋能源、派能科技等。
潜力股精选
林洋能源(601222)有望快速放量
公司合作亿纬动力成立江苏亿纬林洋储能技术有限公司，合资公司拟投资不超过人民币30 亿元建设年产10GWh 的磷酸铁锂储能专用电池，共同拓展储能业务。继20 年9 月成立林洋亿纬储能系统公司后，储能电芯公司落地，有望打通公司储能业务版图，贡献新增长点。华泰证券指出，公司以“智能、储能、新能源”三大业务为发力点，业务覆盖智能电表、用电信息管理、新能源发电、EPC、储能、节能等领域，现有业务有望助力储能发展。新能源配储政策支撑储能建设需求，公司对外承建的光伏EPC 项目以及自建光伏电站有望助力储能业务快速放量。
阳光电源(300274)
公司在逆变器领域龙头地位稳固，海外市场持续发力，储能业务快速增长，业绩持续高增可期。公司在全球市场品牌和渠道优势显著，将继续凭借优秀的成本降低能力和技术研发能力，持续抢占光伏逆变器海外市场份额。储能业务快速成长，有望成为业绩新亮点。国泰君安证券指出，公司2020年实现储能系统全球发货800MWh，已广泛应用在美、英、德等成熟电力市场，储能变流器、系统集成市场出货量均位列中国第一。公司积极布局储能市场，伴随近期储能相关政策的出台及新能源配储经济性提升，需求有望快速启动。公司借力已有品牌和渠道优势，储能业务有望成为业绩新亮点。
派能科技(688063)
公司是行业领先的储能电池系统提供商，专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售。预计2020-2025年，全球户用储能市场新增装机规模年均复合增速48%。公司作为行业头部企业有望充分受益下游高成长。川财证券指出，截至2020年底，公司已形成年产1GWh 电芯产能和年产1.15GWh 电池系统产能。公司IPO募集资金20亿元，其中15亿元用于建设锂离子电池及系统生产基地项目，1.6亿元用于建设2GWh锂电池高效储能生产项目。在下游需求高景气的背景下，公司将继续维持较高的产能利用率，新投放产能为公司业绩高速增长提供坚实保障。
科士达(002518)
公司在金融、通信、轨道交通等传统行业优势地位稳固。随着云计算、5G技术快速推广应用，叠加后疫情时代新基建快速推进，IDC数据中心行业需求旺盛。今年一季度数据中心业务收入高速增长，预计全年将延续较好增长。民生证券指出，储能市场受益于新能源革命驱动，叠加锂电成本快速下降，装机规模快速增长。根据BNEF数据，2020年全球储能新增装机同比增长约56%;BNEF预计2021年新增装机将达到9.7GW，同比增长80%。公司加大海外光伏及储能渠道的建设力度，与宁德时代合资公司一期主体工程已建设完毕，预计将开始投产，公司储能业务有望迎来高速增长。
