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△方正证券金睿量化团队高级投资顾问肖坚
对于市场目前的热点板块一一半导体，个人判断，整体板块具备中长期投资机会，但短线大幅上涨后，买点并不友好，需等待回落整理后的建仓机会。
半导体上周五再度成为市场最亮眼的板块，国联安半导体ETF的日涨幅达到了5.14%。其短线催化因素有两点：一是国务院总理李强在北京市调研独角兽企业发展情况，强调加快芯片研发制造等关键核心技术攻关，着力稳定产业链供应链，打造更多具有话语权的产品和技术，推动产业发展实现更大突破；二是北方华创发布22年业绩快报与23年一季度业绩预告，22年营收净利双增，1Q23年净利润预增1.7倍以上，远超市场预期，股价最终以涨停报收。多因素驱动下，半导体板块整体爆发，无论是设备端，还是材料端，关联品种涨幅喜人，也极大地吸引了市场人气。
后期，该板块还有机会吗？我们先从周期角度分析，半导体周期从21年中开始下行，见证需求趋弱、库存累计、原厂亏损，调整时间、空间均已相对到位，多重信号表明23年下半年有望复苏，但股价会提前1-2个季度上涨，这也是近期半导体行情火爆的原因之一；同时人工智能催生算力需求，数据中心将为下一轮半导体周期提供较强支撑；而应用端的完善也有望拉动IoT、手机等多个下游回暖，最终将反映到模拟芯片的需求上。政策层面，中央科技委组建，国家层面加大集成电路产业扶持力度；2023年3月国家大基金二期投资重新启动，虽然大基金一期正在有序退出，但二期不断加码半导体制造、装备、材料等环节，亦证明大基金投资的持续性。
此外，值得关注的还有:沪指上周五收报3338点，为年内收市新高；科创板指数现阶段仍是四大指数中的领先指数；市场成交连续九个交易日破万亿，这种超万亿的量能水平支持大盘稳中向上。
潇湘晨报记者陈海钧
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